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每個國家的宏觀經濟狀況均會影響其貨幣價值。故經濟及政治因素均成為外匯投資者作買賣決定時密切關注焦點。
長遠來說，每個國家的經濟強弱，可從其貨幣價值反映出來。經濟發展較為理想的國家通常吸引一批海外投資者來尋找更高的回報。
大多數經濟學者及投資者都會利用每日公佈的經濟數據、政策決定及各種政治因素作出分析；從而理解相關國家的經濟狀況。透過各種經濟數據及新聞，再加上技術分析的配合，便可在短時間內作出市場未來的動向和市場走勢預測。
利率
各國貨幣的隔夜利率都是由當地國家的中央銀行設定。舉例；美國聯邦儲備局會定期修改聯邦基金利率。高利率吸引海外資金及令當地投資者投入海外市場，導致該貨幣的需求增加而轉強。所以利率上升或有機會導致利率上升的因素都會令投資者傾向認為該貨幣會轉強，反之亦然。
股票市場
在美國和其他股票市場成熟的國家，股票價格的方向和短暫的波幅都會對當地的貨幣造成影響。當股票市場處於升勢時，資金會湧入，相反當股票市場下跌時，資金便溜走。股票市場還可用作為量度當地經濟前景的代表，經濟環境越正面，表示當地貨幣的需求就越大。
國際貿易
每個國家的貿易賬對評估其經濟狀況和貨幣的強弱有著重要的參考價值。當貿易出現逆差，資金流出國外比流入多，便會令貨幣貶值。在外匯市場，如貿易賬距離預期太大，便會觸發交易量增加和價位變動。
另一主要影響貨幣價格的因素來自商品價格，特別是石油。油價的上升，尤其是急升，會對石油進口國如美國的幣值帶來負面影響，相反增強了石油出口國如加拿大的貨幣。 |
