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外匯交易市場提供投資者一個在股票及債券投資組合中分散投資的機會。投資者將外匯納入其投資組合,可作分散其投資,以減低整體投資風險。即使在投資組合內的股票或股票指數已分散於不同國家或行業,但其變化傾向同步發生。
外匯市場由不同類別的市場參與者組成，與其他資本市場比較，外匯市場能給予進取型參與者一個獨一無二的獲利機會。
外匯市場參與者
外匯市場其中一個獨特性是當中大部份非為投資收益的市場參與者。一般能承受高風險的專業投資者，都會專注從外匯交易中獲利，他們大約佔所有市場參與者中的百分之二十五相對於其他資本投資市場則可達至百分之八十到九十。其他市場參與者，例如，中央銀行(指因應制定有關政府政策而有可能作出干預的銀行)或機構(指特為了特定交易作融資的公司)，都並非為了獲取利潤作首要投資外匯交易的目的。故效率市場假設論(efficient market hypothesis)的主要宗旨便不能應用於外匯市場中。而重大的利潤便由進取型的市場參與者所獲得。
羅素投資集團(Russell Investment group)最近一份於2003年9月發表之研究報告<在活躍貨幣市場是否仍有利潤?>(“Is there still Alpha to be gained in active currency management?”)指出，外匯市場回報不單存在且應持續地存在是基於非為投資收益的機構投資者數目眾多。
此說法亦有顧問公司,調查及數據所如柏克環球策略有限公司(Parker Global Strategy LLC) 的柏克外匯指數(Parker FX index)一再支持(請參閱以下圖表)。柏克環球策略有限公司是美國一家專門從事不同資產分配的公司，他們發表過去二十年的柏克外匯指數。市場參與者雖未能參與該指數買賣，但該指數仍能視之為具代表性及涵義性的數據，以反映貨幣經理的回報。
以下圖表亦顯示過往一段長時期以來，貨幣管理經理的回報一致正面。另一特別之處是在過往一段長期以來，貨幣投資並沒有顯著的虧損。而調查當中亦反映自1990年起，每年貨幣基金的平均收益 (包括美元資金及扣除手續費後)達百分之十點三。
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